Ai pus bani la banca anul trecut? Ai pierdut
Împotriva deponentului român, inflatia a mâncat tot câstigul din dobânzi anul trecut, si a mai lasat si pierderi. Depozitul bancar nu te mai protejeaza de „maladia perfida", când dobânzile sunt real-negative.
Pentru a calcula castigul/pierderea reala din economisire, metoda corecta este compararea dobanzilor la depozitele noi din trecut cu evolutia inflatiei in aceeasi perioada de timp.
In luna ianuarie 2013, rata anuala a inflatiei (preturile raportate la ianuarie 2012) a fost de 5,97%. In ianuarie 2012, bancile plateau, in medie, o dobanda de 6,67% la depozitele noi la termen de pana la un an pentru economisirile populatiei. Dobanda nu este insa neta de impozit. Statul roman impoziteaza economisirea cu o cota de 16% aplicata castigurilor din dobanzi. Astfel ca dobanda neta platita de banci pentru depozitele noi in ianuarie 2012 era de 5,6% - peste un punct procentual din dobanda merge la stat.
Cei care au economisit timp de un an la acest nivel de dobanda au facut-o cu o pierdere reala de aproximativ 0,4%. Daca mai sunt luate in calcul si comisioanele bancilor pentru retragerile de numerar – deloc neglijabile in unele cazuri – nivelul real al dobanzii platite s-ar putea sa fie si mai mic.
Datele privind dobanda medie la toate depozitele noi (indiferent de maturitate si de deponent, inclusiv firme), arata ca si fara aplicarea impozitului de 16%, rata bonficata in ianuarie 2012 de 5,82% a fost sub inflatia din ianuarie 2013.
Evolutia inflatiei pe o perioada de un an de zile este destul de dificil de estimat, din moment ce nici Banca Nationala a Romaniei nu reuseste sa faca asta pentru a prezenta o tinta de inflatie apropiata de realitate.
Printre altele, incertitudinea legata de evolutia preturilor pe termen mai lung de cateva luni face ca romanii sa prefere inca economisirile pe termen scurt, in general cu scadenta la trei luni.
Romanul care isi facea un depozit pe trei luni la sfarsitul lunii octombrie 2012 primea, in medie, o dobanda anuala de 5,63%. Pentru trei luni, dobanda nominala, in cazul de mai sus, era de 1,4% si cea neta de 1,18%. In acelasi interval, indicele preturilor de consum a crescut cu 2%, potrivit datelor de la INS. Asta arata ca in ultima vreme, pierderea reala de venituri din dobanzi a crescut la 0,8%.
Dobanzi real negative inflatia aduce
Doar in ianuarie 2013 IPC a crescut cu 1,34% fata de decembrie 2013. Cresterea inflatiei a luat intr-o luna tot castigul dintr-un depozit la trei luni.
Din ianuarie 2012 pana in ianuarie 2013, dobanzile la depozitele de pana la un an au scazut de la 6,67% la 5,65%, tendinta inversa cu cea a evolutiei preturilor.
Inflatia anuala a depasit, deja, in ianuarie, estimarile BNR, care vedea pentru anul acesta un maxim de 6% ce trebuia atins abia in iunie, potrivit ultimului raport.
Detalii, pe Economica
